Международные валютные и финансово‑кредитные организации

Международные валютные и финансово‑кредитные организации — это организации, созданные на основе межгосударственных соглашений для регулирования валютных и финансово-кредитных отношений между странами с целью содействия их экономическому развитию.

Эти организации можно разделить на две группы:

1. международные организации;
2. региональные организации.

К международным организациям относятся специализированные институты ООН: МВФ и группа Всемирного банка (ВБ), Всемирная торговая организация (ВТО); специализированные органы ООН: Конференция ООН по торговле и развитию — ЮНКТАД, Совет по торговле и развитию (выполняет функции ЮНКТАД в период между ее сессиями), Комитет по «невидимым» операциям и финансированию, Экономический Совет ООН.

Кроме того, к международным организациям относятся Парижский и Лондонский клубы кредиторов, Банк международных расчетов (БМР), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), группа финансового противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем (ФАТФ).

К региональным организациям относятся: Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Европейский инвестиционный банк (ЕИБ), Азиатский банк реконструкции и развития (АБРР), Банк стран БРИКС, сейчас Новый банк развития БРИКС (НБР БРИКС).

Рассмотрим подробнее деятельность основных международных организаций.

Международный валютный фонд (МВФ) — это межправительственная организация, созданная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им помощи при дефиците платежного баланса в виде кредитов в иностранной валюте. МВФ имеет статус специализированного учреждения ООН и поэтому проводит операции только с официальными финансовыми органами государства.

Фонд был создан в июле 1944 г. Его устав («Статьи соглашения о МВФ») был принят на международной валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) и вступил в силу в декабре 1945 г. Позднее устав МВФ трижды пересматривался:

• в 1968–69 гг. с введением системы СДР;
• в 1976–78 гг. с созданием Ямайской валютной системы;
• в 1990–92 гг. с включением санкций (приостановка права участвовать в голосовании) к странам, не выполнявшим свои финансовые обязательства перед фондом.

Официально провозглашенные цели МВФ:

1. Способствовать международному сотрудничеству в валютной сфере и обеспечивать консультации и взаимодействие по международным валютным проблемам.
2. Содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли и т. о. вносить вклад в создание и поддержание высокого уровня занятости и доходов, в развитие производительных сил всех членов фонда, что рассматривается как его приоритетная экономическая задача.
3. Обеспечивать поддержание стабильности валют, упорядоченных валютных отношений между странами — членами фонда, предотвращая взаимное конкурентное обесценение национальных валют.
4. Помогать в формировании многосторонней системы платежей для осуществления текущих операций между странами — членами фонда и в устранении валютных ограничений, которые препятствуют развитию международной торговли.
5. Укреплять доверие к финансовому положению стран — членов фонда, предоставляя в их временное распоряжение при определенных гарантиях ресурсы фонда и т. о. позволяя выправить несбалансированность их платежных балансов, не прибегая к мерам, наносящим ущерб благосостоянию данной страны или мирового сообщества.
6. Содействовать сокращению продолжительности и масштабов неравновесия платежных балансов стран — членов фонда.

На основе этих целей можно выделить следующие функции МВФ:

1. содействие международному сотрудничеству в денежной политике;
2. расширение мировой торговли;
3. кредитование;
4. стабилизация денежных обменных курсов;
5. консультирование стран-дебиторов;
6. разработка стандартов международной финансовой статистики;
7. сбор и публикация международной финансовой статистики.

Реальная деятельность фонда началась в 1946–47 гг. В настоящее время фонд объединяет 189 государств, тогда как в момент его создания членами были лишь 39 стран. Россия вступила в МВФ 1 июля 1992 г.

Органами управления МВФ являются:

• высший руководящий орган — Совет управляющих;
• директорат — Исполнительный совет;
• совещательные органы Совета управляющих: Международный валютно-финансовый комитет (МВФК), Комитет развития — Объединенный комитет Совета управляющих МВФ и Мирового банка.

Совет управляющих сформирован из представителей от каждой страны в лице управляющего и его заместителя (обычно это министр финансов или глава центрального банка и его заместитель), назначаемых на пять лет. В компетенцию Совета входят главные вопросы деятельности МВФ: прием новых членов или исключение действующих; внесение изменений в устав МВФ; пересмотр квот стран-членов в капитале фонда; выборы исполнительных директоров.

Оперативная деятельность фонда осуществляется Исполнительным советом, постоянно работающим в штаб-квартире МВФ и проводящим заседания три раза в неделю. В его компетенцию входят оперативные и административные вопросы. Состав директората — 24 человека. Пять из них назначаются странами с наибольшей квотой в капитале МВФ: США, Великобританией, Германией, Францией, Японией; три — представляют каждый одну страну: Китай, Россию, Саудовскую Аравию; 16 избраны от остальных 181 стран, разделенных на группы, в основном по географическому признаку. Величина квот в каждой группе, представленной одним директором, колеблется от 2 до 3 %. Если одно из государств не согласно с принятым решением, оно может записать собственное мнение, но не может лишить исполнительного директора своей доли голосов.

Исполнительный совет выбирает директора-распорядителя на пятилетний срок, который возглавляет штат сотрудников фонда. Директор должен быть представителем одной из европейских стран.

Совещательными органами Совета управляющих являются два комитета. МВФК состоит из 24 управляющих МВФ, включая Россию. К его функциям относятся: направление деятельности Исполнительного совета; разработка стратегии функционирования мировой валютной системы и деятельности МВФ; представление Совету управляющих предложений о поправках в Устав МВФ. Аналогичными функциями наделен и Комитет по развитию.

Финансовые ресурсы МВФ состоят из двух основных источников:

1. Квоты стран-участниц: 25 % в свободно конвертируемых валютах (до 1978 г. данная доля вносилась золотом); плюс 75 % суммы квоты вносится национальной валютой. Данные ресурсы составляют основу капитала МВФ;
2. Заемные средства.

Квота определяет количество голосов, имеющихся у государства, входящего в МВФ. Каждая страна имеет 250 голосов независимо от величины взноса, плюс по одному голосу за каждые 100 тыс. СДР. Размер квоты определяет максимальную сумму кредита, на которую может рассчитывать страна-участник. Чем больше размер квоты, тем больше возможная сумма заимствования. Расчет размера квоты для каждой конкретной страны производится на основании анализа ее финансовых показателей. Размер квот пересматривается каждые пять лет в зависимости от потребностей МВФ и итогов экономического развития страны-члена и может либо увеличиваться, либо уменьшаться.

Самым большим количеством голосов в МВФ обладают:

• США — 17,8 %;
• Германия — 5,99 %;
• Япония — 6,13 %;
• Великобритания — 4,95 %;
• Франция — 4,95 %;
• Саудовская Аравия — 3,22 %;
• Италия — 4,18 %;
• Россия — 2,74 %.

Доля 15 стран — участниц ЕС — 30,3 %, 29 стран — членов Организации экономического сотрудничества и развития имеют в совокупности 60,35 % голосов в МВФ. На долю остальных стран, составляющих свыше 84 % количества членов фонда, приходится лишь 39,65 %.

Ресурсы фонда могут пополняться за счет заемных средств. Страны «группы десяти» — Бельгия, Великобритания, Германия, Италия, Канада, Нидерланды, США, Франция, Швеция, Япония — заключили с МВФ генеральные соглашения о займах, вступившие в силу с октября 1962 г. Швейцария присоединилась к этим соглашениям в 1964 г. в качестве ассоциированного члена, а с 1984 г. участвует в договоре полностью.

Генеральное соглашение о займе состоит в том, что страны-участницы (или их центральные банки) могут открыть кредитные линии фонду на возобновляемой основе для предотвращения или устранения расстройства в мировой валютной системе. Средства займа могут быть предоставлены МВФ как странам, участвующим в соглашении, так и прочим, но при соблюдении последними определенных требований. Первоначально сумма займа была оговорена в размере до 6,5 млрд СДР (8,9 млрд USD), в 1983 г. она была повышена до 17 млрд СДР (около 24 млрд USD). В 1997 г. Исполнительный совет МВФ одобрил Новое соглашение о займах, не заменяющее Генеральное соглашение, в котором участвовали уже 25 стран с суммой 34 млрд СДР (около 50 млрд USD). С 1998 г. ресурсы этих соглашений не используются.

Кроме того, МВФ в 80-е гг. ХХ столетия получал займы на двухсторонней основе у министерств финансов и центральных банков таких стран, как Бельгия, Саудовская Аравия, Швейцария, Япония, и других стран, а также у Банка международных расчетов (БМР).

Страны, входящие в МВФ, принимают на себя обязанность сотрудничать с фондом и между собой в вопросах организации валютных отношений, поддержании стабильных валютных курсов, а также многосторонней системы платежей, свободной от ограничений. Страны — члены фонда свободны в выборе форм этих отношений исходя из своих обязательств перед МВФ и национальной политики регулирования обменного курса национальной валюты.

На фонд возложена организация контроля за осуществлением валютной политики с целью обеспечения эффективного функционирования мировой валютной системы. Он осуществляет наблюдение за исполнением членами МВФ принятых ими обязательств по сотрудничеству с фондом и между собой в интересах формирования упорядоченных валютных отношений и стабильного режима валютных курсов. Политика стран — членов МВФ должна быть направлена на обеспечение здорового экономического роста при сохранении в разумных пределах стабильных цен. Должны формироваться основные условия, на базе которых может быть достигнута экономическая и финансовая стабильность.

В этих целях фонд осуществляет наблюдение за политикой странчленов в отношении валютных курсов. Разработаны и приняты принципы, которыми рекомендуется руководствоваться странам — членам фонда в этом вопросе, и определены методы и процедуры контроля.

МВФ располагает разнообразными финансовыми ресурсами, предоставляемыми на определенных условиях во временное пользование его членам для реализации программы, направленной на ликвидацию дефицита платежного баланса, не прибегая к ограничениям, которые могут оказать отрицательное влияние на эти страны и мировое сообщество. Заимствованные у фонда средства подлежат возвращению, поэтому ресурсы МВФ находятся в постоянном обороте и могут быть использованы теми странами, которые в этом нуждаются. Прибегая к заимствованиям у фонда, страны вносят определенные коррективы в свою политику, что повышает их способность погашать кредиты, а следовательно, и возможность получать средства из других официальных источников, а также на частном рынке капиталов.

Основное назначение МВФ проявляется в проводимом им кредитовании стран-участниц. При этом можно выделить две основные группы кредитов — на финансирование мероприятий, связанных со структурной перестройкой экономики, или на покрытие отрицательного сальдо (дефицита) платежного баланса страны-заемщика.

Страны-члены постоянно предоставляют в распоряжение МВФ разнообразную финансовую и экономическую информацию. Со своей стороны, фонд регулярно консультируется со всеми странами по вопросам их экономического положения. МВФ имеет возможность помогать своим членам предпринимать какие-либо корректирующие меры (в случаях ухудшения платежного баланса) или превентивные.

Основной формой финансирования за счет средств МВФ является предоставление траншей. «Транш» (франц. tranche) означает «часть, сегмент» и отражает тот факт, что государства — члены МВФ заимствуют средства из своих квот определенными порциями. Существуют резервный транш и четыре кредитных транша. Заимствования резервным траншем производятся в пределах 25 % квоты данной страны почти автоматически. Заимствования средств четырьмя кредитными траншами, каждый из которых равен 25 % квоты заемщика, допускаются только при соблюдении определенных условий.

Для получения средств первого кредитного транша правительство страны — члена МВФ должно предпринять соответствующие меры по улучшению состояния платежного баланса. Средства последующих траншей поступают к заемщику по частям и только в том случае, если он поэтапно реализует стабилизационную программу. Эти заимствования обычно производятся в рамках соглашения о резервном кредите или расширенном доступе, которое направлено на улучшение платежного баланса и поддержку политики структурных реформ.

Соглашение о резервном кредите позволяет странам — членам МВФ заимствовать заранее согласованную сумму на определенный период времени. Средства предоставляются в зависимости от выполнения конкретных условий, касающихся банковского кредита, государственного долга и заимствований государственного сектора, торговых и платежных ограничений, внешних заимствований и уровня золотовалютных резервов.

Обычно займы в соответствии с соглашением о резервном кредите выдаются последовательными траншами в течение 12–18 месяцев, однако этот период может быть увеличен и до трех лет; каждый транш кредита должен быть погашен в течение 3–5 лет. Если страна столкнулась с проблемами, решение которых требует более продолжительного времени, она может получить дополнительные кредиты по системе расширенного финансирования. Средства, выделяемые в соответствии с соглашениями о расширенном доступе, обычно поступают частями в течение трех лет и предназначены для преодоления трудностей платежного баланса, обусловленных структурными проблемами. Погашение каждой части кредита производится в течение 4–10 лет.

В рамках МВФ действуют также специальные системы кредитования, такие как система компенсационного и чрезвычайного финансирования, система финансирования буферных запасов и система дополнительного резервного финансирования.

Система компенсационного и чрезвычайного финансирования предназначена для стран — членов МВФ, которые столкнулись с временным сокращением поступлений от экспорта или несут чрезмерно большие расходы на закупку зерна по причинам, не зависящим от данной страны.

Система финансирования буферных запасов предназначена для финансирования взносов стран-членов на поддержание международных буферных запасов.

Система дополнительного резервного финансирования позволяет получить в течение одного года двумя или несколькими траншами дополнительные средства в рамках соглашений о резервном кредите или расширенном доступе. Она введена в декабре 1997 г. и предназначена для стран-членов, которые столкнулись с исключительными краткосрочными проблемами платежного баланса, вызванными внезапной утратой доверия инвесторов.

Помимо вышеописанных, существуют еще три специальных механизма кредитования стран — членов МВФ:

1. финансовая поддержка фондом стабилизации валютного курса в рамках предоставления очередных кредитных траншей по соглашениям о резервном кредите или расширенном доступе;
2. выделение средств из фонда чрезвычайной помощи (изначально предназначенного для финансирования стран, пострадавших от стихийных бедствий) государствам, переживающим последствия вооруженных конфликтов (с 1995 г.);
3. механизм экстренного финансирования, предусматривающий неотложные меры только в редких случаях, когда в стране — члене МВФ наступает кризис платежного баланса, требующий немедленного вмешательства МВФ.

МВФ также оказывает странам-членам техническую помощь и проводит программы по повышению квалификации кадров банковской сферы и государственных служащих.

Группа Всемирного банка (ВБ) — создана в 1945 г., объединяет 189 государств. В группу Всемирного банка входят пять организаций.

1. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) оказывает помощь развивающимся странам в подъеме жизненного уровня населения путем предоставления кредитов, гарантий, оказания аналитических и консультационных услуг. МБРР является самым крупным кредитором инвестиционных проектов в развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения.

Официально банк является финансовым учреждением ООН, но фактически независим в своих действиях. МБРР был основан одновременно с МВФ на экономической конференции в Бреттон-Вудсе (США) в июле 1944 г. и начал свои операции в июне 1946 г.

В состав МБРР входят 189 государств, причем его участниками могут быть только страны, вступившие в МВФ.

РФ вошла в состав банка 01.07.1992. Цели МБРР:

• оказание помощи в реконструкции и развитии экономики странчленов;
• содействие частным иностранным инвестициям;
• содействие сбалансированному росту международной торговли и поддержание равновесия платежных балансов;
• сбор и публикация статистической информации. Стратегическими целями банка являются:
• поддержание банка как финансового института на уровне наивысшего рейтинга ААА;
• осуществление эффективного финансового посредничества в области доступа к финансовым рынкам и новым финансовым продуктам, поддержание развивающихся рынков;
• удовлетворение потребностей клиентов в разнообразных финансовых услугах: расширение банковских продуктов, валют займов, типов процентных ставок, методов управления задолженностью и пр.

Высшим органом управления МБРР является Совет управляющих, состоящий из управляющих — министров финансов или председателей центральных банков со сроком полномочий — 5 лет, назначаемых странами-членами. Решения принимаются простым большинством голосов, но вес голоса зависит от доли страны в капитале банка. Часть полномочий Совет управляющих может передать директорам-исполнителям (кроме решения о приеме новых членов, изменении уставного капитала, прекращении деятельности банка). Они выполняют текущую работу, опираясь на помощь комитетов, в частности Объединенного комитета Совета управляющих МВФ и Мирового банка.

Директора-исполнители избирают президента банка на 5 лет — он не может быть ни управляющим, ни директором, ни представителем управляющего или директора. По традиции президентом Всемирного банка становится гражданин США, являющийся крупнейшим акционером банка.

Средства банка складываются из уставного капитала, образованного путем подписки стран-членов на его акции. Контрольный пакет находится у стран «семерки», наибольший процент — у США. Активы банка деноминированы в долларах США, евро и японской иене. Кроме того, банк выпускает ценные бумаги в различных валютах, реализуемые на рынке институциональным и розничным инвесторам. Банк ежегодно получает прибыль, за счет которой он имеет возможность финансировать проекты под более низкие проценты. Банк практикует совместные с частными инвесторами программы, в которых обеспечивает экспертизу проектов и решает проблемы страхования кредитных рисков.

Кредитная политика МБРР на протяжении длительного времени претерпевала изменения. В 40-х — первой половине 50-х гг. ХХ столетия банк осуществлял кредитование разрушенных войной европейских стран и Японии. К середине 50-х гг. банк оказывал поддержку развивающимся странам путем кредитования капиталоемких инфраструктурных объектов. С конца 60-х гг. банк переориентировался на поддержку социальных проектов.

В 80-е гг. банк начинает кредитование программ, содействующих ослаблению государственного вмешательства в экономику; либерализации внешнеэкономической деятельности, включая стимулирование иностранных инвестиций, экспорта и др. Финансовый кризис 1997–98 гг. привел к тому, что почти 29 % от суммы всех кредитов МБРР пошло на стабилизацию финансовой сферы различных стран. С начала ХХI в. средства стали направляться на совершенствование государственного управления.

2. Международная ассоциация развития (МАР) создана в1960 г. с целью оказания помощи самым бедным странам за счет добровольных пожертвований стран-членов. Право на получение займов из МАР имеют страны с ВВП на душу населения не более 835 USD. В ее состав входят 173 государства, включая Россию.

Ресурсы МАР пополняются каждые три года за счет средств, предоставляемых как экономически развитыми, так и развивающимися странами-донорами, а также другими организациями группы Всемирного банка — Международным банком реконструкции и развития и Международной финансовой корпорацией.

Внастоящее времясредства у МАРимеет правозанимать 81 странасобщей численностью населения 2,5 млрд чел. Средства, предоставляемые ассоциацией, являются беспроцентными кредитами, которые предоставляются только правительствам и имеют 10-летний льготный период при 20-, 35-или 40-летнем сроке погашения. 70% кредитов выделяется на инвестиционные проекты. Кредитование осуществляется и на структурные преобразования в рамках макроэкономических и отраслевых реформ.

Структура управления идентична МБРР: банк и ассоциация имеют одного и того же президента, общие процедуры управления, персонал, штаб-квартиру, стандарты оценки проектов. Для вступления в МАР необходимо быть членом МБРР.

Источниками кредитных ресурсов являются преимущественно продажа ценных бумаг, взносы промышленно развитых государств — членов ассоциации (стран-доноров), выплаты по возврату кредитов, чистая прибыль от деятельности. В первую пятерку стран-доноров входят Япония, США, Германия, Великобритания, Франция. Долю 0,7 % от поступивших взносов имеет Россия. Некоторые страны, получавшие в свое время кредиты от МАР, такие как Корея и Турция, сегодня входят в число стран-доноров.

Предоставив кредит, МАР осуществляет проверку эффективности выделенных ресурсов. Право на получение кредитов действует до тех пор, пока у страны не появится возможность привлекать средства с рынков капитала.

3. Международная финансовая корпорация (МФК) создана в 1956 г. для содействия экономическому росту развивающихся стран путем оказания помощи частному сектору экономики и мобилизации национального и зарубежного капитала для этой цели.

В ее составе 184 государства. Членство в МБРР является необходимым условием для вступления в МФК. Президент группы организаций Всемирного банка одновременно является президентом МФК.

Отличия деятельности МФК от МБРР и МАР состоят в:

• объектах финансовой помощи: МБРР и МАР оказывают поддержку только правительствам, МФК — частному сектору экономики;
• предоставлении гарантий по кредитам: гарантии по кредитам МБРР и МАР являются только государственными, МФК — частными;
• инструментах деятельности: МБРР и МАР могут осуществлять только кредитование, МФК — кредитование и приобретение акций компаний, последнее в целях повышения инвестиционной привлекательности хозяйствующих субъектов;
• объеме финансовых ресурсов: МБРР имеет больший размер ресурсов, чем МФК;
• структуре кредитов и инвестиций: МБРР кредитует в основном социальную сферу и государственное управление, МФК — обрабатывающую промышленность;
• сроках кредитования: кредиты МБРР могут доходить до 40 лет, МФК предоставляет их в среднем на 7–8 лет, максимально на 15. Высшим руководящим органом МФК является Совет управляющих, оперативная деятельность осуществляется директоратом, председателем которого является Президент МФК. Каждый управляющий ВБ с заместителем автоматически является управляющим МФК. Ежегодное собрание МФК проводится одновременно с собранием ВБ. Директорат МФК состоит из 24 директоров ВБ.

МФК в своей деятельности тесно сотрудничает с Банковской консультативной комиссией в области обсуждения деловых и политических проблем, а также с Деловым консультативным советом, в который входят ведущие государственные деятели, промышленники и банкиры, для обмена мнениями по экономическим и финансовым вопросам. Источниками ресурсов МФК являются взносы стран-членов в уставный капитал, кредиты МБРР, прибыль корпорации, средства от возврата кредитных ресурсов и средства, привлекаемые с международных финансовых рынков. Акционерами МФК являются 182 страны, в том числе США (23,65 % голосов), Япония (5,87 %), Россия (3,39 %).

4. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиции (МАГИ)1 создано в 1988 г. со строго определенными целями:

• стимулирование притока инвестиций на производственные цели, особенно в развивающиеся страны, в качестве дополнения к деятельности ВБ;
• предоставление инвесторам гарантий от некоммерческого риска (экспроприации, нарушения договоров вследствие принятия правительством нормативных актов, войн и гражданских беспорядков, изменения социально-политической обстановки и пр.) одного государства — члена МАГИ в другом государстве-члене. МАГИ включает 181 государство, в том числе и Российскую Федерацию.

Высший орган управления — Совет управляющих, который собирается на ежегодную сессию. За текущую деятельность отвечает директорат. Председателем директората является президент МБРР, который предлагает кандидатуру президента МАГИ, назначаемого директоратом.

Уставный капитал МАГИ превышает 1 млрд USD.

Источником финансирования деятельности агентства являются средства уставного капитала.

МАГИ предоставляет гарантии инвесторам сроком на 15 лет, в некоторых случаях до 20 лет, которые покрывают до 90 % вложенных сумм. Через Консультативную службу по иностранным инвестициям совместно с ВБ агентство дает рекомендации правительствам входящих в него развивающихся государств по разработке и проведению в жизнь экономической политики, программ и правил, связанных с иностранными инвестициями, содействует диалогу между мировым деловым сообществом и правительствами заинтересованных стран по проблемам капиталовложений.

Через Департамент политических и консультативных услуг МАГИ предоставляет консультативные и рекламные услуги.

5. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) создан в 1966 г.

Целью создания центра является обеспечение международных механизмов урегулирования инвестиционных споров в арбитражном порядке для содействия привлечению иностранных инвестиций. Центр ведет исследовательскую работу по проблемам арбитражного права и законодательства, регулирующего иностранные инвестиции. Центр объединяет 153 страны. Россия не является членом этой организации.

Таким образом, группа Всемирного банка является крупнейшим в мире кредитором развивающихся стран и государств, переходящих на рыночные принципы хозяйствования, содействующим их экономическому развитию путем расширения доступа к источникам финансирования и проведения страхование рисков.

Парижский клуб стран-кредиторов — неформальная организация промышленно развитых стран, где обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по государственному долгу стран.

Парижский клуб был образован в 1956 г. из представителей ряда западноевропейских стран — кредиторов Аргентины, которые собрались в Париже для выработки единой позиции по урегулированию внешней задолженности этой страны. В начале 80-х гг. разразился кризис внешней задолженности развивающихся стран, и целью клуба стала реструктуризация их задолженностей. Регулярные заседания Парижского клуба стали основной формой согласования общих подходов на двусторонних переговорах со странами-должниками.

В текущее время клуб кредиторов создан в 1956 г. и включает 21 страну (Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Израиль, Ирландия, Испания, Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия, Россия, Республика Корея, США, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, Япония). Россия является полноправным членом Парижского клуба с сентября 1997 г.

Парижский клуб функционирует в тесном сотрудничестве с МВФ. Как только государство-должник начинает осуществлять согласованную с МВФ программу оздоровления национальной экономики, клуб совместно с правительством данной страны вырабатывает соглашение о реструктуризации ее внешнего долга.

Традиционно заседания клуба проходят только в Париже. Представительными и техническими органами клуба являются президент и секретариат, образуемый из числа сотрудников Министерства финансов Франции. Парижский клуб не имеет юридического статуса. У него нет устава и штаб-квартиры.

Поскольку Парижский клуб не имеет фиксированного членства, в переговорном процессе в рамках клуба может участвовать любое государство-кредитор, являющееся держателем обязательств по долгам, по которым может потребоваться пересмотр условий погашения. Большую часть займов и кредитов развивающиеся страны, а также государства Центральной и Восточной Европы получают от стран — членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), поэтому последние почти всегда участвуют в таких переговорах.

Среди других традиционных участников переговоров в Парижском клубе следует назвать МВФ, Всемирный банк, Конференцию ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) и, естественно, саму страну-должника, обратившуюся с просьбой о пересмотре задолженности. Ряд крупных должников, например Россия и Бразилия, сами предоставляют значительные кредиты другим странам, и их должники также обращаются в Парижский клуб. Таким кредиторам выгодно решать вопросы уже на многосторонней основе.

В своей работе Парижский клуб руководствуется тремя основными принципами:

• наличие непосредственной угрозы прекращения платежей,
• обусловленность реструктуризации долга обязательством должника проводить определенную экономическую политику,
• равномерное распределение бремени невыплаченных долгов среди кредиторов.

Первые два принципа — это условия, которые страна-должник обязана выполнить, прежде чем вопрос о пересмотре старых условий погашения кредита может быть рассмотрен Парижским клубом. Третий принцип относится к позиции кредиторов и не является обязательным. Он гласит, что в распределении между собой бремени проблем, связанных с пересмотром условий погашения кредитов, кредиторы должны действовать сообща и координировать свои действия и требования.

Лондонский клуб кредиторов — международное объединение частных коммерческих банков, регулирующее частные внешние долги должников.

Клуб был сформирован в конце 70-х гг. ХХ в. Первое его заседание было созвано в 1976 г. в связи с проблемами Заира. На сегодняшний день он объединяет около 1000 крупных коммерческих банков разных стран. В отличие от Парижского, Лондонский клуб занимается вопросами задолженности перед частными коммерческими банками, кредиты которых не имеют государственных гарантий или страхования. В настоящее время в работе Лондонского клуба кредиторов принимают участие страны «Большой семерки», Россия, а также Бельгия, Нидерланды, Швейцария, Швеция. Лондонский клуб рассматривает вопросы урегулирования долга перед частными банками-кредиторами.

Основными методами решения долговых проблем являются:

• реструктуризация задолженности;
• отсрочка погашения;
• предоставление возобновляемых кредитов.

В последние годы Лондонский клуб осуществил реструктуризацию внешней задолженности Польши, Болгарии, Румынии, Венгрии, Бразилии, Габона и др. Польше и Болгарии была списана значительная часть долгов, поскольку объем задолженности этих стран превышал уровень в 600 % годового экспорта (критической считается отметка в 300 %).

Россия реструктурировала свой долг одной из последних. Было решено, что для нашей страны более перспективно не списание задолженности (по условиям, списание задолженности возможно только один раз, причем оставшуюся часть должник платит по установленному жесткому графику), а ее реструктуризация, поскольку на количество реструктуризаций ограничений нет. Реструктуризация долга и процентов по нему для России была проведена путем конвертирования 2/3 ее в евробонды, а 1/3 была списана.

Лондонский клуб тесно сотрудничает с МВФ и Парижским клубом.

Банк международных расчетов (БМР) — первый межгосударственный банк, который был организован в 1930 г. в Базеле как международный банк центральных банков. Его организаторами были эмиссионные банки Англии, Франции, Италии, Германии, Бельгии, Японии и группа американских банков во главе с банкирским домом Моргана. Одной из задач БМР было облегчить расчеты по репарационным платежам Германии и военным долгам, а также содействовать сотрудничеству центральных банков и расчетам между ними. Свою главную функцию координатора центральных банков ведущих развитых стран БМР сохраняет до сих пор. Он объединяет центральные банки 30 стран, главным образом европейских.С 1979 г. БМР производит расчеты между странами — участницами Европейской валютной системы, выполняет функции депозитария Европейского объединения угля и стали (ЕОУС), совершает операции по поручениям ОЭСР и участвующих в ней стран.

БМР выполняет депозитно-ссудные, валютные, фондовые операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентом центральных банков. Будучи западноевропейским международным банком, БМР осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений.

При БМР с 1974 г. создан Базельский комитет по банковскому надзору, который разрабатывает единые стандарты и методы регулирования банковской деятельности. Были приняты три базовых стандарта:

• Базель 1 (1988), регулирующий формирование капитала и деление активов на 5 групп риска;
• Базель 2 (2004), который ввел минимальные требования ккапиталу, процедуры надзора и рыночной дисциплины;
• Базель 3 (2010), по которому вводятся нормативы, усиливающие требования ккапиталу и вводящие требования к определенным видам ликвидности банка.

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) создана в 1961 г., объединяет 35 государств.

Направления деятельности ОЭСР:

• наличие контроля за процессом ослабления существующих ограничений в странах-участницах;
• направление — корректировка иностранных вложений среди стран-членов с целью ослабления и устранения существовавших ограничений;
• с начала 90-х гг. создание условий для становления и развития международных банковских и финансовых служб.

Международная комиссия по борьбе с отмыванием криминальных капиталов (ФАТФ), создана в 1989 г., включает 35 государств (Россия — с 19.06.2003).

Цель ФАТФ: содействие сотрудничеству различных государств в области борьбы с незаконными финансовыми операциями, и прежде всего с отмыванием доходов, полученных незаконным путем, а также — после событий 11 сентября 2001 г.— с финансированием терроризма. Важнейшими задачами международной группы являются изучение ситуации в странах — членах ФАТФ и других государствах, выработка рекомендаций, а также организация и проведение на регулярной основе конференций, симпозиумов и семинаров по вопросам борьбы с легализацией незаконных доходов.

Таким образом, тенденции к объединению ресурсов отдельными странами в рамках международных и региональных финансово-кредитных институтов для решения экономических и социальных проблем начались с середины ХХ в. и затронули все страны мира. С развитием процессов глобализации и интернационализации экономики такие тенденции будут усиливаться.