Банки. Виды, функции, услуги, операции банков

1. Основы функционирования банковской системы

Банковская система представляет собой совокупность взаимосвязанных между собой банков и небанковских кредитных организаций, функционирующих в экономике в рамках единого финансово‑кредитного и правового механизма.

Банковские системы принято классифицировать:

• по степени участия государства в банковском деле (учетно‑распределительная модель и рыночная модель);
• по порядку взаимоотношений, складывающихся между кредитными организациями (одноуровневый вариант, многоуровневый вариант).

Отдельным странам в различные периоды развития были свойственны те или иные варианты их формирования.

В настоящее время выделяют следующие модели банковских систем, каждая из которых характеризуется определенным типом финансовых связей, складывающихся в экономике:

• американская модель;
• европейская модель;
• японская модель;
• исламская модель.

Американская модель отражает особенности построения национального финансового рынка и основана на существовании в экономике большого количества мелких и средних банков. Ее называют моделью «открытого рынка», это означает, что банки и предприятия функционируют независимо друг от друга и действуют исключительно в собственных интересах, полагаясь на внутренние источники финансирования (прибыль и амортизацию).

Американская банковская система представляет собой двухуровневую модель:

1. уровень:

Федеральная резервная система (создана в 1913 г.) — центральный банк США.

Основные задачи ФРС следующие:

• обеспечение оптимальных темпов развития национального производства;
• стабильность национальной валюты;
• поддержание стабильности платежного баланса страны;

2. уровень:

Коммерческие банки.

Банки занимают разные ниши финансового рынка (ипотечные, инвестиционные и т. п.).

Классификацию банков в США принято производить по следующим критериям:

• по уровню специализации;
• по уровню подчинения на национальные банки и банки штатов (в зависимости от того, у каких властей получена лицензия);
• по членству в Федеральной резервной системе на члены (для национальных обязательно) и нечлены Федеральной резервной системы (ФРС).

К числу основных достоинств американской банковской модели можно отнести высокий уровень конкуренции в банковском деле.

Европейская модель построения банковской системы предполагает наличие в экономике небольшого числа крупных банков с широкой филиальной сетью. По сравнению с предыдущей данная модель является более устойчивой, но менее гибкой. Для банков в этой модели характерен универсальный тип деятельности.

Для континентальных европейских стран более свойственна высокая концентрация акционерного капитала у нескольких основных акционеров.

Для осуществления общего регулирования банковскими системами европейских стран создан Европейский центральный банк (в 1998 г.).

Коммерческие банки этой системы универсальны, имеют большой размер капитала и открывают филиалы.

Японскую модель принято называть моделью «корпоративного регулирования», поскольку у каждой корпорации есть свой банк, являющийся для нее основным. Так, банк может владеть до 5 % капитала компании, т. е. быть акционером своего клиента; банк имеет право активно вмешиваться в управление компанией, назначить своего представителя в совет директоров; активно заниматься инвестиционной деятельностью по поручению своего клиента; банк корпорации предоставляет крупные кредиты в первую очередь своей компании. Как известно, в исламской банковской и финансовой индустрии исламский банкинг выделяется как банковская система или банковская деятельность, которая соответствует принципам исламского права (шариата) и его практическому применению посредством развития исламской экономики.

Специфика исламской банковской системы состоит в том, что согласно Корану мусульмане не вправе брать проценты по ссудам, т. е. наблюдается отказ от того, на чем основаны все рассмотренные выше модели. Исламский банкинг, возможно, появился (и многие его именно так и рассматривают) как жизнеспособная альтернативная модель уже существующим моделям банковских систем.

Что касается российской банковской системы, то на первом этапе своего функционирования она формировалась по типу американской модели — в короткие сроки было создано большое количество банков (около 2500). Однако в середине 90‑х годов ХХ века проявились все недостатки такого построения банковской системы. Принципы создания банковской системы в Российской Федерации изменились, произошло ее реформирование по типу европейской модели: с рынка были устранены слабые игроки, повысились требования к вновь создаваемым и уже функционирующим банкам.

При этом в настоящее время нельзя однозначно утверждать, что российская банковская система функционирует в рамках исключительно европейской модели.

В современной банковской системе нашей страны большое количество банков функционирует внутри холдингов, что позволяет говорить о подобии российского банковского сектора функционированию Японской модели банковской системы.

Не исключают эксперты и развития исламского банкинга в Российской Федерации, хотя к его полноценному внедрению законодательство, регулирующее банковскую деятельность в нашей стране, пока не готово. Тем не менее, в 2016 г. в Казани был открыт первый в России Центр партнерского банкинга, созданный на базах ПАО «Татфондбанк» и ООО КБ «Татагропромбанк», полностью функционирующий по принципам исламского банкинга.

Вопрос широкого распространения банковских услуг по законам шариата является актуальным, так как подобные услуги позволят привлечь в банковскую систему денежные средства тех клиентов, которые по религиозным нормам не могут пользоваться традиционными банковскими продуктами.

На сегодняшний день в России существует двухуровневая банковская система рыночного типа.

В соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» банковская система включает в себя Банк России (первый уровень банковской системы), кредитные организации (банковского и небанковского типа), а также представительства иностранных банков (ст. 2) (второй уровень банковской системы).

Статьей 75 Конституции Российской Федерации определен особый конституционно‑правовой статус Банка России, установлено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии и в качестве основной функции — защита и обеспечение устойчивости рубля. Банк — кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковские кредитные организации специализируются на отдельных направлениях банковской деятельности.

Выделяют следующие типы небанковских кредитных организаций:

• расчетные небанковские кредитные организации;
• депозитно‑кредитные небанковские кредитные организации;
• платежные небанковские кредитные организации;
• небанковские кредитные организации — центральные контрагенты.

Расчетные небанковские кредитные организации (РНКО) вправе заниматься открытием и ведением банковских счетов юридических лиц, в том числе банков‑корреспондентов. РНКО не имеют права привлекать денежные средства физических и юридических лиц во вклады, а также размещать их от своего имени и за свой счет. Они вправе предоставлять кредиты клиентам — участникам расчетов на завершение расчетов (должно быть предусмотрено Уставом). Они могут осуществлять операции в иностранной валюте.

Небанковские депозитно‑кредитные организации (НДКО) вправе осуществлять банковские операции (привлечение средств юридических лиц во вклады (на определенный срок), размещение привлеченных во вклады средств от своего имени и за свой счет, купля‑продажа иностранной валюты в безналичной форме, выдача банковских гарантий) и сделки в валюте РФ и, при наличии соответствующей лицензии, в иностранной валюте. НДКО не имеют права осуществлять следующие банковские операции: привлечение денежных средств физических лиц во вклады (д/в и на любой срок) и юридических лиц д/в, открытие и ведение банковских счетов, осуществление расчетов, инкассация, купля‑продажа иностранной валюты в наличной форме, привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов.

НДКО не разрешается открывать филиалы и создавать дочерние организации за рубежом.

Платежная небанковская кредитная организация (ПНКО) имеет право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций (инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц). То есть по сравнению с РНКО ПНКО имеет более узкий круг позволенных ей операций, а основной целью ее создания может быть осуществление функций оператора по переводу денежных средств, а также расчетно‑кассовое обслуживание клиентов, являющихся банковскими платежными агентами. Таким образом, ПНКО способствует обеспечению безрисковости системы мгновенных, электронных, мобильных и других подобных переводов денежных средств без открытия банковских счетов.

Небанковская кредитная организация — центральный контрагентучастник финансового рынка, принимающая на себя риск невыполнения обязательства поставки денежных средств или других активов, т. е. кредитный риск контрагента. Выступает посредником в сделке, являясь покупателем для продавца и продавцом для покупателя, если стороны договорились о передаче договорных обязательств центральному контрагенту. Для осуществления своих функций подобная организация должна иметь лицензию на осуществление клиринговой деятельности.

Центральный контрагент:

• выступает контрагентом по договорам для всех остальных контрагентов, которые опосредованно через него заключают сделки друг с другом (в противоположность двухсторонней торговле);
• оказывает клиринговые услуги;
• действует в соответствии с правилами клиринга, то есть документами, содержащими условия договора об оказании клиринговых услуг и требования к участникам клиринга;
• формирует клиринговый пул, то есть совокупность обязательств, допущенных к клирингу и подлежащих полностью прекращению зачетом и другим способом в соответствии с правилами клиринга;
• осуществляет неттинг, то есть полное или частичное прекращение обязательств, допущенных к клирингу, зачетом и (или) другим способом, установленным правилами клиринга.

Минимальный размер уставного капитала на день подачи ходатайства о государственной регистрации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций небанковскими кредитными организациями устанавливается в сумме:

1. 90 миллионов рублей — для вновь регистрируемой небанковской кредитной организации, за исключением минимального размера уставного капитала вновь регистрируемой небанковской кредитной организации — центрального контрагента;
2. 300 миллионов рублей — для вновь регистрируемой небанковской кредитной организации — центрального контрагента.

Важное значение для эффективного функционирования национальной банковской системы играют принципы ее работы:

1. Принцип рыночной свободы.
2. Принцип подконтрольности и подзаконности.
3. Принцип эффективной деятельности.
4. Принцип постоянного совершенствования и саморазвития.

К современным особенностям банковской системы Российской Федерации можно отнести:

• недостаточный уровень капитализации банковской системы;
• сокращение числа банков с одновременным укрупнением оставшихся;
• непропорциональное расположение кредитных институтов относительно географического размещения населения страны.

При этом положительными качествами банковской системы выступают структурность ее организации, целостность построения, урегулированность связей, качественное осуществление механизмов администрирования.

Структура современной банковской системы России такова, что, несмотря на постоянно сокращающееся количество составляющих ее кредитных организаций (табл. 1), продолжают функционировать те из них, которые занимаются запрещенной деятельностью (проведение сомнительных операций) и высокорискованными спекулятивными сделками без соразмерного резервирования.

Таблица 1. Количество кредитных организаций, зарегистрированных на территории РФ за 2010–2019 гг., шт. (на 1 января)

Показатели	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Зарегистрировано, всего	1178	1146	1112	1094	1071	1049	1021	975	923	881
В том числе действующие кредитные организации:	1058	1012	978	956	923	834	733	623	561	484
Банки	1007	955	922	897	859	783	681	575	517	440
Небанковские кредитные организации	51	57	56	59	64	51	52	48	44	44
Филиалы действующих кредитных организаций на территории РФ	3183	2926	2807	2349	2005	1708	1398	1098	890	709
Дополнительные офисы кредитных организаций	21641	22001	22565	23347	24486	23301	21836	19776	20263	20499
Зарегистрировано кредитных организаций со 100 %‑ным иностранным капиталом	82	80	77	73	76	75	68	67	65	61

Составлена авторами по: Официальный сайт Банка России. 

Анализ таблицы показывает, что значительное количество имевшихся на первую рассматриваемую нами дату российских банков было вынуждено уйти с рынка, причем Банк России этому процессу не противодействовал, а скорее поощрял. Новые банки в последние годы создаются очень редко в силу жестких требований к капиталу и качеству активов организаций, чаще происходит процесс поглощения или слияния кредитных организаций, что, как правило, дешевле, чем организация банка «с нуля».

Еще одной проблемой развития банковской системы является перманентный характер оттока капитала из России, поскольку инвесторы выбирают для вложений более экономически стабильные страны. Таким образом, возрастают экономические риски в развитии государства в целом и финансового сектора в частности. Если не удастся снизить объемы оттока капитала из страны, то усилится риск девальвации рубля. Причем причиной оттока капитала за рубеж является не монетарная политика, проводимая Банком России, а общее состояние российской экономики, низкие темпы экономического роста, недостаточная инвестиционная привлекательность.

2. Понятие и назначение Центрального банка в экономике

Основным элементом современной банковской системы любого развитого государства является Центральный банк.

Первые центральные банки возникли более трехсот лет назад в результате исторического развития коммерческих банков. Одним из старейших считается шведский Риксбанк, созданный в 1668 году. А первым эмиссионным банком считается банк Англии.

Причина появления центрального банка связана с переходом денежного обращения от металлических денег к бумажным и наличием проблем в регулировании обращения бумажных денег, вследствие того, что они не обладают высокой реальной стоимостью.

В мировой практике существует два способа формирования центрального банка: первый предполагает, что центральный банк изначально создается в качестве главного банка страны, второй — что центральный банк создается в результате национализации одного или нескольких крупных банков, функционирующих в экономике (данную точку зрения подтверждает образование Центрального банка в России).

В России Государственный банк был учрежден в 1860 году. Можно выделить несколько этапов в его развитии:

1. 1860–1894 гг. После своего появления Государственный банк выполнял функции и операции, присущие обычным коммерческим банкам;
2. 1894–1917 гг. С этого этапа определяющим направлением деятельности Центрального банка становятся организация эмиссии, завершившаяся ее монополизацией в одном банке, и регулирование денежного обращения. Постепенно Центральный банк прекращает проводить операции для физических лиц;
3. 1917–1990 гг. Центральный банк становится главным расчетным центром и кредитором плановой экономики. С 1918 по 1921 гг. он функционирует как Народный банк РСФСР;
4. 1990–2002 гг. Создается и законодательно регламентируется Центральный банк Российской Федерации (параллельно с Госбанком СССР). На основе принятых законов Банк России становится элементом двухуровневой банковской системы;
5. 2002–сентябрь 2013 гг. Выходит в свет новый закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», принимаются новые нормативные и законодательные акты с учетом международных правил и требований к деятельности подобных институтов;
6. сентябрь 2013 — по настоящее время. Банк России становится координатором не только банковской системы страны, но и регулятором всего финансового рынка государства.

Таким образом, в современной России национальным банком является Банк России.

Банк России — это банк, являющийся основным звеном кредитной и банковской систем, осуществляющий эмиссию банкнот и выступающий проводником денежно‑кредитной политики. Банк России действует на основании закона РФ «О Центральном банке РФ (Банке России)» № 86‑ФЗ от 10.07.2002 г. и может называться национальным, эмиссионным или резервным банком.

Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Уставный капитал Банка России составляет 3 млрд рублей. Банк России не относится к законодательной власти, но при этом занимает особое место в системе государственных органов.

Председатель Банка России может находиться на своем посту не более 3 сроков подряд, каждый продолжительностью не более 5 лет. В настоящее время этот пост занимает Э. С. Набиуллина (с июня 2013 г.). Высший орган Банка России — Совет директоров, состоящий из председателя и 14 членов. Совет директоров разрабатывает основные направления единой денежно‑кредитной политики и обеспечивает их реализацию. К его полномочиям относится принятие решений по следующим вопросам:

• определение лимитов операций на открытом рынке;
• изменение процентных ставок;
• установление величины резервных требований;
• применение прямых количественных ограничений;
• утверждение обязательных нормативов для кредитных организаций и банковских групп;
• определение порядка формирования резервов кредитными организациями.

Национальный финансовый совет — это консультативный орган Банка России. Численность национального финансового совета — 12 человек, из которых двое направляются Советом Федерации, трое — Государственной думой, трое — Президентом, трое — правительством. В состав совета входит также председатель Банка России.

Центральный аппарат в основном состоит из департаментов, каждый из которых является функциональным подразделением по основным направлениям деятельности. Также в состав Банка России входят территориальные учреждения, представленные 7 территориальными учреждениями и входящими в них отделениями, 71 расчетно‑кассовых центров (РКЦ). РКЦ проводят межбанковские платежи и расчеты, осуществляют кассовое обслуживание банков, расчетно‑кассовое обслуживание счетов бюджетов всех уровней и пр.

Также в структуру Банка России входят полевые учреждения, учебные центры, вычислительные центры, подразделения безопасности и Российское объединение инкассации.

В своей деятельности Банк России подотчетен Государственной думе Федерального собрания Российской Федерации, которая назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России (по представлению Президента Российской Федерации) и членов Совета директоров Банка России (по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации); направляет и отзывает представителей Государственной думы в Национальном банковском совете Банка России в рамках своей квоты, а также рассматривает основные направления единой государственной денежно‑кредитной политики и годовой отчет Банка России и принимает по ним решения.

Как и другие участники банковской системы Банк России представляет финансовую отчетность — баланс и отчет о финансовых результатах. Операции Банка России имеют специфику, отличия от аналогичных операций коммерческих банков.

Операции, выполняемые Банком России, можно классифицировать в зависимости от определенных критериев (табл. 2):

Таблица 2. Классификация операций Банка России

Критерий классификации операций Банка России	Виды операций Банка России
По природе	Банковские и небанковские
По содержанию	Экономические, юридические, технические, по обеспечению внутренней безопасности
По характеру выполняемой работы	Аналитические, управленческие, счетные, бухгалтерские и др. (контрольные)
По планированию деятельности	Стратегические и тактические
По этапам осуществления	Первоочередные и последующие
По периодичности совершения	Единовременные (разовые) — деноминация, выпуск в обращение новых купюр и монет — и повторяющиеся (многоразовые) — обмен иностранной валюты, прием и выдача денег…
По отношению к национальному рынку	Внутренние и международные
По используемой валюте	В рублях, в иностранной валюте, мультивалютные
По типу операций	Активные, пассивные (см. баланс Банка России)

Банк России не вправе участвовать в капиталах кредитных организаций, если иное не установлено федеральными законами. Однако, данное требование не распространяется на участие Банка России в капитале Сберегательного банка Российской Федерации. Также Банк России не может являться членом любых других организаций или участвовать в их капитале, если они не обеспечивают его деятельность или функционирование его подразделений.

Банк России, за исключениями, предусмотренными законодательными документами Российской Федерации, не имеет права:

1. осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на осуществление банковских операций, и физическими лицами;
2. приобретать акции (доли) кредитных и иных организаций;
3. осуществлять операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций;
4. заниматься торговой и производственной деятельностью;
5. изменять условия предоставленных кредитов. Исключение может быть сделано по решению Совета директоров.

Банк России не вправе требовать от кредитных организаций выполнения несвойственных им функций, а также требовать предоставления не предусмотренной федеральными законами информации о клиентах кредитных организаций и об иных третьих лицах, не связанной с банковским обслуживанием указанных лиц.

Банк России не вправе устанавливать прямо или косвенно не предусмотренные федеральными законами ограничения на проведение операций клиентами кредитных организаций, а также не вправе обязывать кредитные организации требовать от их клиентов документы, не предусмотренные федеральными законами.

Исторически между Банком России и Правительством РФ сложились тесные связи. Однако это не означает, что государство может безгранично влиять на политику Банка России.

Для того чтобы деятельность Центрального банка была эффективной, он должен быть в определенной степени независим от правительства.

Существует ряд факторов, определяющих независимость Центрального банка:

1. собственность на капитал Центрального банка. Существуют ее различные варианты: а) государственная собственность; б) акционерная собственность; в) смешанная форма. При этом, в большинстве случаев, собственник не имеет права вмешиваться в характер политики, проводимой Центральным банком;
2. наличие прибыли и процедура ее распределения. При проведении денежно‑кредитной политики Центральный банк не нуждается в бюджетных средствах, т. к. имеет собственный доходный источник. Часть прибыли Банка России (на данный момент 75 % от суммы, оставшейся после уплаты налогов и сборов) по окончании финансового года переводится в Федеральный бюджет и является неналоговым доходом Федерального бюджета;
3. характер назначения руководства Центрального банка. Определяющее значение имеют сроки пребывания и порядок назначения руководства Центрального банка, наличие возможности досрочной замены руководства, вхождение в орган, принимающий решения, представителей государства;
4. законодательная регламентация прямого и косвенного финансирования дефицита государственного бюджета. До середины ХХ в. кредитование Центральным банком правительства рассматривается в качестве классической операции государственного банка. В настоящее время по законодательству большинства развитых и развивающихся стран (в том числе и в России) Центральному банку запрещено любое финансирование дефицита федерального бюджета.

Целями деятельности Банка России являются:

• защита и обеспечение устойчивости рубля;
• развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
• обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы;
• развитие финансового рынка Российской Федерации;
• обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России. Таким образом, Банка России представляет собой некоммерческую организацию.

В рамках экономической системы Банк России выполняет следующие функции:

1. Эмиссионный центр страны. За ЦБ как представителем государства законодательно закреплена монополия на выпуск в обращение и изъятие из обращения денежных знаков на территории России. В рамках данной функции ЦБ утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;
2. Банкир правительства. Банка России выполняет функции:
   • депозитария (хранит на своих счетах средства федерального бюджета);
   • фискального агента правительства России по кассовому исполнению бюджета и обслуживанию долга РФ (зачисляет на соответствующие счета суммы в доход бюджета);
   • осуществляет операции по размещению государственных займов, их погашению, выплате процентов по ним;
3. Банк банков. ЦБ аккумулирует на своих счетах ресурсы коммерческих банков, осуществляет расчеты между ними, оказывает коммерческим банкам кредитную поддержку. Выступает для них в роли кредитора последней инстанции. То есть осуществляет те же операции, что и коммерческие банки для своих клиентов;
4. Орган надзора за финансовыми рынками — ЦБ осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, проводит контроль за их деятельностью с целью поддержания устойчивости банковской системы, защиты кредиторов и вкладчиков. Такой контроль Центрального банка подразделяется на предварительный (на стадии лицензирования кредитной организации) и последующий (в процессе функционирования кредитной организации). Последующий контроль может проводиться дистанционно (на основании предоставляемой кредитными организациями отчетности) и на месте (при проведении инспекционных проверок). Проводит политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка. Осуществляет регулирование, контроль и надзор за деятельностью некредитных финансовых организаций, принимает решения о государственной регистрации негосударственных пенсионных фондов и пр.;
5. Проводник официальной денежно‑кредитной политики. Денежно‑кредитная политика является одним из элементов всей экономической политики государства и определяется ее приоритетами. Она воздействует на валютный курс, процентные ставки и на общий объем ликвидности банковской системы.

Свои функции, определенные Конституцией Российской Федерации (ст. 75) и Законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст. 4), банк осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Федерации и органов местного самоуправления.

Последняя группа функций является одной из важнейших в деятельности Банка России.

3. Денежно-кредитная политика и ее особенности на современном этапе

Денежно-кредитная политика — государственная политика, воздействующая на ликвидность банковской системы с целью регулирования деловой активности в экономике.

Основной целью денежно‑кредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля посредством поддержания ценовой стабильности, в том числе для формирования условий сбалансированного и устойчивого экономического роста1.

Проводя денежно‑кредитную политику, Центральный банк не оказывает прямого воздействия на состояние реального сектора экономики. Его главная задача — создать объективные предпосылки для формирования сбережений предприятиями и населением, последующей их трансформации в инвестиции. Под такими предпосылками принято понимать стабильность темпов роста инфляции, курса национальной валюты, уровень процентных ставок, ликвидацию цепочки неплатежей.

Способность Центрального банка реализовывать указанные мероприятия базируется на существовании высокоорганизованных и эффективно функционирующих денежно‑кредитных рынков, а также относительной стабильности в различных секторах экономики во всех регионах государства.

Основными показателями, которыми оперируют центральные банки развитых стран, служат такие, как общий рост производства (или национальный доход), индексы цен и инфляции, коэффициент занятости (уровень безработицы), состояние платежного баланса страны и ее место в мировой системе хозяйства. Поэтому разработка денежно‑кредитной политики включает формирование задач и целей по достижению определенных результатов экономического развития. Для того чтобы денежно‑кредитная политика была эффективной, должны быть сформулированы цели, показывающие, что проводимая политика соответствует преследуемому конечному результату.

Общие цели денежно‑кредитной политики определяются Центральным банком с учетом особенностей текущего состояния денежного обращения и всей банковской системы. Механизм влияния денежно‑кредитной политики на экономику достаточно сложен. Поэтому Центральный банк в процессе принятия решений относительно денежно‑кредитной политики рассматривает три группы показателей:

1. конечные цели денежно‑кредитной политики — глобальные макроэкономические цели, которые являются постоянными для экономики. Это обеспечение стабильности цен (низкая инфляция), полной занятости, роста объема производства, равновесия платежного баланса. Платежный баланс — баланс, отражающий соотношение произведенных и полученных платежей страны за некоторый период по внешнеэкономическим, внешнеторговым и иным международным операциям;
2. промежуточные цели денежно‑кредитной политики — более доступные цели. Они являются средством достижения конечных целей. В практике Центрального банка используются такие показатели, как денежная масса, ставка процента, валютный курс;
3. тактические цели — совокупность мер, с помощью которых осуществляется корректировка промежуточных целей. Например, регулирование краткосрочных колебаний рынка, маневрирование нормами резервирования.

Существует два вида денежно‑кредитной политики:

1. Денежно‑кредитная рестрикция (политика дорогих денег).
2. Денежно‑кредитная экспансия (политика дешевых денег).

Денежно‑кредитная рестрикция проводится с целью снижения уровня инфляции. Для этого Центральный банк через соответствующие инструменты воздействует на кредитные возможности банков с целью их сокращения и на процентные ставки с целью их повышения, что обеспечивает сжатие денежной массы в обращении. При этом возможно возникновение негативных последствий, которые проявляются в определенном снижении темпов экономического роста.

Денежно‑кредитная экспансия проводится с целью повышения темпов экономического роста. При этом Центральный банк способствует расширению кредитных возможностей банков и снижению процентных ставок, что приводит к повышению инвестиционной привлекательности экономики и росту вложений в реальный сектор экономики. С точки зрения стратегии проведения денежно‑кредитной политики можно выделить структурную и конъюнктурную денежно‑кредитную политику. Первая предусматривает развитие определенных отраслей государством. Такой вид регулирования оправдывает себя в условиях кризисной экономики. Вторая предполагает использование в основном рыночных инструментов.

Инструменты денежно‑кредитной политики подразделяются на рыночные и нерыночные. Рыночные инструменты — учетная ставка и ставка рефинансирования, нормы обязательного резервирования, операции на открытом рынке — включают создание таких условий, которые стимулируют субъекта предпринимательской деятельности к выполнению действий, необходимых для общества.

Нерыночные инструменты предполагают прямое административное воздействие Центрального банка на отдельные параметры деятельности банковской системы. Это может выражаться в ограничении объемов кредитования, регламентации процентных ставок, отдельных видов ссуд (например, потребительские кредиты).

По срокам воздействия инструменты денежно‑кредитного регулирования разделяются на долгосрочные и краткосрочные. Под долгосрочными подразумеваются те, реализация которых может осуществляться от одного года до нескольких десятилетий. К краткосрочным относятся инструменты воздействия, с помощью которых достигаются промежуточные цели денежно‑кредитного регулирования.

Инструменты и методы денежно‑кредитной политики в России закреплены законодательно в ст. 35 Закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». К ним относятся: процентные ставки по операциям Банка России, обязательные резервные требования, операции на открытом рынке, рефинансирование кредитных организаций, валютные интервенции, установление ориентиров роста денежной массы, прямые количественные ограничения, эмиссия облигаций от своего имени и др.

Рассмотрим основные инструменты денежно‑кредитной политики. Одним из наиболее эффективных инструментов денежно‑кредитного регулирования в странах с развитой рыночной экономикой является рефинансирование.

Под рефинансированием понимают предоставление Центральным банком кредитов головным кредитным организациям. Конечная цель рефинансирования — контроль над ликвидностью банков.

В России в настоящее время стоимость кредита Банка России определяется ключевой ставкой. На текущий момент ключевая ставка составляет 7,5 %. Таким образом, за последние 18 лет процентная ставка Банка России снизилась более чем на 20 процентных пункта, а ставки по кредитам понижались пропорционально снижению ставки Банка России. В последние несколько лет снижение регулятором ключевой ставки связывают с тем, что тенденции изменения инфляции (замедление) и оживление экономической активности в целом соответствуют базовому прогнозу Банка России. Такой ситуации в экономике способствуют: относительно константное состояние российского финансового рынка, достаточно слабый потребительский спрос, индексация регулируемых тарифов и цен.

Следует отметить, что проведением политики изменения ставок в рамках рефинансирования можно серьезнейшим образом повлиять на кредитную политику банковского сектора экономики. Размер ставок, как правило, зависит от уровня инфляции в стране.

Другой инструмент реализации денежно‑кредитной политики — операции на открытом рынке, то есть операции купли‑продажи Центральным банком определенных активов у коммерческих банков. Основным условием функционирования политики открытого рынка является наличие в государстве рынка ценных бумаг, покупка и продажа которых позволяет Центральному банку воздействовать на потенциальные возможности коммерческих банков в предоставлении кредитов заемщикам, изменять конъюнктуру рынка денег.

Под операциями Банка России на открытом рынке понимаются:

1. купля‑продажа казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также заключение договоров РЕПО с указанными ценными бумагами;
2. купля‑продажа иных ценных бумаг, определенных решением Совета директоров, при условии их допуска к обращению на организованных торгах, а также заключение договоров РЕПО с указанными ценными бумагами.

При осуществлении Банком России операций на открытом рынке с акциями допускаются только заключение договоров РЕПО, а также реализация Банком России акций в связи с ненадлежащим исполнением контрагентом обязательств по договору РЕПО.

Под сделкой РЕПО понимается сделка, состоящая из двух частей, в первой части которой одна из сторон (продавец) должна в срок, установленный договором по сделке, передать в собственность другой стороне (покупателю) ценные бумаги, а покупатель обязан принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму. Реализация второй части сделки РЕПО предусматривает, что покупатель должен в срок, установленный договором по сделке, передать обратно ценные бумаги в собственность продавца, а продавец, в свою очередь, обязан принять данные ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму. В России данный инструмент (за исключением, пожалуй, валютных интервенций) вряд ли можно считать эффективным, что обусловлено и низкой степенью развития финансовых рынков, и недостаточной заинтересованностью банков в государственных бумагах. Тем не менее, операции на открытом рынке выступают важнейшим инструментом, позволяющим оперативно регулировать ликвидность банковской системы.

В случае избыточной ликвидности, повышения вероятности роста инфляции, опасного накопления остатков на счетах кредитных организаций, повышения платежеспособного спроса на валютном рынке Центральный банк может разместить дополнительную массу государственных обязательств в банковской системе, изъяв, таким образом, излишек денежной массы. И наоборот, в случае недостаточной ликвидности банковской системы, угрожающей замедлению расчетов в национальной экономике, опасного укрепления позиций национальной денежной единицы на внутреннем валютном рынке (угрожающего снижением эффективности экспорта), неадекватным состоянию экономики ростом процентных ставок по кредитам, Центральный банк может выкупить часть государственных бумаг, вернув в каналы денежного обращения значительную сумму денег.

Следующим инструментом денежно‑кредитного регулирования выступают резервные требования.

Резервные требования — это часть привлеченных ресурсов коммерческого банка, которые он обязан хранить на счетах Банка России.

Чем выше уровень инфляции, тем, как правило, выше норма отчислений в резервные фонды. Цель политики обязательных резервов состоит в усилении зависимости коммерческих банков от рефинансирования со стороны Центрального банка и ужесточении тем самым контроля за их ликвидностью. Механизм данного инструмента состоит в том, что, изменяя нормативы обязательных резервов, Банк России изменяет количество денег в обращении.

В ряде случаев резервные требования выполняют функции, не характерные для большинства центральных банков. Например, они могут играть пруденциальную роль, использоваться как средство страхования депозитов и регулирования международного потока капиталов. В настоящее время резервные требования в промышленно развитых странах используются для краткосрочного управления ликвидностью банковской системы.

Еще одним инструментом проведения денежно‑кредитной политики является проведение валютных интервенций, под которыми понимается купля‑продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке с целью воздействия на курс рубля, суммарный спрос и предложение денег. Главной целью данного мероприятия является укрепление позиций национального производителя на внешнем товарном рынке. Подчиненной к ней целью может быть поддержание позиций национальной денежной единицы по отношению к иностранной валюте. Когда эти цели переставляются местами, валютная политика теряет смысл, а Центральный банк проводит регулирование рынка лишь с количественных позиций.

Депозитные операции — операции по привлечению на хранение ресурсов коммерческих банков, также относятся к рыночным инструментам денежно‑кредитной политики.

4. Современный коммерческий банк: классификация, функции и принципы деятельности

Коммерческий банк — это организация, являющаяся юридическим лицом, которая в целях получения прибыли привлекает на условиях возвратности денежные средства и другие ценности юридических и физических лиц и размещает их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществляет расчетные и другие банковские операции.

Термин «коммерческий банк» возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю, товарообменные операции и платежи. Основной клиентурой были торговцы, поэтому и банк стал называться коммерческим. В настоящее время термин «коммерческий» утратил первоначальный смысл в названии банка. Он обозначает деловой характер банка, обслуживание всех субъектов хозяйствования, независимо от рода их деятельности. Банки служат составной частью банковской системы государства.

Отличительная особенность коммерческих банков от государственного банка заключается в том, что основной целью их деятельности является получение прибыли. В России коммерческие банки могут создаваться на основе любой формы собственности.

Банки различаются по многим признакам. Их разнообразие позволяет удовлетворять потребности в банковских услугах во многих секторах экономики.

Представим классификацию банков, выделив ряд важных критериев:

1. по степени специализации банки подразделяются на специализированные и универсальные. Банки первой группы ориентированы на определенную деятельность. Банки универсальной группы оказывают весь комплекс услуг.

Специализированные банки — это банки, которые концентрируют свою деятельность на определенном круге операций, что делает их лидерами на определенном сегменте рынка, и формируют специфическую клиентуру.

Специализированные банки классифицируются:

а) по характеру выполняемых операций:

• инвестиционные банки;
• ипотечные банки;
• клиринговые банки;
• сберегательные банки;
• инновационные банки;

б) по отраслевой специализации:

• торговые банки;
• сельскохозяйственные банки;
• строительные банки и т. д.

В мировой практике существует 2 типа инвестиционных банков. Первый предполагает, что они специализируются на операциях с корпоративными ценными бумагами. Данный вид деятельности относится к числу высокорискованных операций банка, в связи с чем по законодательству ряда государств отдельным банкам запрещена данная деятельность.

Второй тип инвестиционных банков предполагает, что банки осуществляют краткосрочное и долгосрочное кредитование предприятий преимущественно среднего и крупного бизнеса. Средства направляются на формирование и расширение основного капитала.

Ипотечные банки — это банки, специализирующиеся на кредитовании под залог недвижимого имущества. Кредиты характеризуются долгими сроками и большими суммами, что влияет на характер ресурсной базы банка. Нередко в капитале данных банков участвует государство — это необходимо по следующим причинам:

• государство может предоставить долгосрочные ресурсы под минимальный процент;
• участие государства в капитале банка повышает надежность выпускаемых ценных бумаг, что также благоприятно влияет на процентную ставку как по ресурсам, так и по кредитам.

Клиринговые банки специализируются на организации расчетов. Данные банки не осуществляют кредитные операции, за исключением случаев кредитования участника расчета при недостаточности средств на корреспондентском счете для завершения расчетов в конце дня. Такие банки не размещают средства на рынке ценных бумаг, за исключением формирования определенного портфеля государственных ценных бумаг, необходимого для поддержания ликвидности банка.

Сберегательные банки — те банки, которые работают с населением, аккумулируют большое количество мелких вкладов и направляют собранные ресурсы в кредитные операции для населения (реже для юридических лиц) или на рынок межбанковского кредитования. Вкладные операции для такого банка являются основными. Зачастую сберегательные банки открываются при почтовых отделениях с целью более полного охвата простейшими банковскими услугами населения страны.

Инновационные банки работают с венчурными предприятиями и проектами. Венчурный бизнес направлен на внедрение в практику новейших технических и технологических разработок, результатов научных исследований и изысканий, срок окупаемости которых достаточно высок. В сравнении с вышерассмотренными банками инновационные кредитные организации являются высокорискованными предприятиями, поэтому основная доля пассивов формируется в виде взноса учредителя. В большинстве стран национальное банковское законодательство существенно ограничивает возможность привлечения средств из иных источников;

2. по масштабам деятельности можно выделить крупные, средние и мелкие банки;

3. по наличию филиалов — многофилиальные и бесфилиальные;

4. по сфере обслуживания: региональные, национальные, международные банки;

5. по типу имеющейся лицензии: банки с универсальной лицензией и банки с базовой лицензией.

Летом 2016 г. глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила на Международном финансовом конгрессе в Санкт‑Петербурге о необходимости новой классификации с выделением региональных банков (с капиталом менее 1 млрд руб.), которые совершают простые операции и работают только в субъекте, в котором зарегистрированы, и федеральных банков (с капиталом более 1 млрд руб.), требования к которым будут более жесткими и серьезными.

При этом предполагалось, что из трех нормативов достаточности капитала к региональным банкам будут применяться только два, а из трех нормативов ликвидности — только один. Также было анонсировано, что к региональным банкам будут применяться два норматива по ограничению крупных рисков — Н6 и Н25, связанные с ограничением кредитования собственников этих банков.

Но уже в начале сентября 2016 г. Банк России вместо разделения банков на федеральные и региональные решил использовать другой подход в регулировании рисков — систему ограничения видов деятельности, в результате чего в начале 2018 г. началось разделение банков на банки с универсальной (с полным спектром операций) лицензией и банки с базовой (ограниченный спектр операций) лицензией.

Разрешенные банковские операции для банков с различным типом лицензий отражены в табл. 3.

Таблица 3. Банковские операции, разрешенные к проведению банками в Российской Федерации

№ п/п	Вид банковской операции	Банк с универсальной лицензией	Банк с базовой лицензией
1	Привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок)	+	+
2	Размещение привлеченных во вклады денежных средств физических и юридических лиц от своего имени и за свой счет	+	Только со средствами резидентов РФ
3	Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц	+	+
4	Осуществление переводов денежных средств по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков‑корреспондентов, по их банковским счетам	+	+
5	Инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц	+	+
6	Купля‑продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах	+	+
7	Привлечение драгоценных металлов физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок), за исключением монет из драгоценных металлов	+	Только от резидентов РФ
8	Размещение привлеченных во вклады драгоценных металлов физических и юридических лиц, за исключением монет из драгоценных металлов, от своего имени и за свой счет	+	Только со средствами резидентов РФ
9	Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц в драгоценных металлах, за исключением монет из драгоценных металлов	+	Только резидентам РФ
10	Осуществление переводов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков‑корреспондентов, по их банковским счетам в драгоценных металлах	+	Только резидентам РФ
11	Выдача банковских гарантий	+	Только резидентам РФ
12	Осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов, в том числе электронных денежных средств (за исключением почтовых переводов)	+	+

+— банку разрешено проведение операций.

Также Банк России изменил пороговое значение минимального уставного капитала для вновь создаваемых банков и собственного капитала для уже действующих структур.

Минимальный размер уставного капитала на день подачи ходатайства о государственной регистрации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций устанавливается в сумме:

1. 1 миллиард рублей — для вновь регистрируемого банка с универсальной лицензией;
2. 300 миллионов рублей — для вновь регистрируемого банка с базовой лицензией.

Минимальный размер собственных средств действующих банков с 1 января 2018 года устанавливается в сумме:

1. 1 миллиард рублей — для банка с универсальной лицензией;
2. 300 миллионов рублей — для банка с базовой лицензией.

Банк с универсальной лицензией, имевший на 1 января 2018 года собственные средства в размере менее 1 миллиарда рублей, но не менее 300 миллионов рублей, для продолжения своей деятельности не позднее 1 января 2019 года в установленном Банком России порядке должен получить статус банка с базовой лицензией или изменить свой статус на статус небанковской кредитной организации, или получить статус микрофинансовой компании с одновременным прекращением статуса кредитной организации и аннулированием лицензии на осуществление банковских операций.

Если банк с универсальной лицензией, имевший на 1 января 2018 года собственный капитал в размере менее 1 миллиарда рублей, но не менее 300 миллионов рублей по состоянию на 1 января 2019 года и не менее четырех месяцев подряд, предшествующих указанной дате, имел собственные средства в размере не менее 1 миллиарда рублей и соблюдал в полном объеме обязательные нормативы, установленные Банком России для банков с универсальной лицензией, такой банк вправе обратиться в Банк России до 1 февраля 2019 года с ходатайством о продолжении деятельности в статусе банка с универсальной лицензией;

6. по количественным показателям деятельности и международной активности среди всех кредитных организаций Банк России выделяет системно значимые кредитные организации.

Системно значимые кредитные организации определяются на основании информации, изложенной в Указании Банка России № 3737‑У «О методике определения системно значимых кредитных организаций».

В частности, в перечень системно значимых кредитных организаций, формируемый Комитетом банковского надзора ЦБ РФ, входят кредитные организации, которые обладают не менее 60 % совокупных активов банковского сектора России.

Банк России вправе установить для системно значимых кредитных организаций иные порядок расчета и предельные значения нормативов ликвидности, в отличие от всех других кредитных организаций.

Коммерческие банки выполняют следующие функции:

1. Функция создания денег. Эту функцию выполняет вся кредитная система в целом. Путем выдачи кредита заемщикам банки создают дополнительный платежеспособный спрос в рамках экономической системы.
2. Посредничество в кредите, которое осуществляется перераспределением денежных средств.
3. Стимулирование накоплений хозяйствующими субъектами и населением. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе ценовой банковской конкуренции. Банки проводят гибкую депозитную политику, предоставляют кредиторам банка высокие гарантии надежности размещения накопленных ресурсов, оказывают дополнительные услуги. В результате банк формирует имидж надежного партнера.
4. Посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами. В соответствии с принципами организации безналичных расчетов предприятия и организации открывают расчетные, текущие и другие счета в банках. Коммерческий банк берет на себя обязанность представлять интересы своих клиентов в системе межбанковских расчетов с использованием:
   • различных форм организации безналичных расчетов;
   • различных систем межбанковских и международных расчетов.
5. Функция посредничества в операциях с ценными бумагами. Банки могут выступать в качестве посредника (брокера, депозитария, управляющего портфелем); инвестиционного консультанта.

4.1. Принципы деятельности коммерческих банков

Работа в пределах реально привлеченных ресурсов. Банки могут осуществлять безналичные платежи в пользу других банков, предоставлять другим банкам кредиты и получать деньги наличными строго в пределах остатка на своих корреспондентских счетах. Банк не может разместить средств больше, чем имеет ресурсов. Кроме того, банк должен оставаться ликвидным, т. е. способным отвечать по своим обязательствам.

1. Принцип полной экономической самостоятельности, который выражается через самостоятельный выбор клиентов, вкладчиков и заемщиков; свободное распоряжение собственными средствами банка и привлеченными ресурсами.
2. Принцип самостоятельной процентной, кредитной, депозитной политики. Конкретизирует отдельные направления деятельности банка, в рамках которых он проводит самостоятельную политику.
3. Взаимоотношения банка с клиентами основаны на рыночных взаимовыгодных условиях.Предполагает, что банк имеет полную свободу в выборе клиента.
4. Необходимость обязательного соблюдения установленных государством законодательных норм, экономических нормативов и других правил, регулирующих деятельность коммерческих банков.

5. Операции и услуги банковского сектора

Банк — это организация, которая действует на основании лицензии Банка России с целью получения прибыли и имеет право осуществлять в совокупности банковские операции.

Деятельность банков регламентируется Гражданским кодексом РФ, законом «О банках и банковской деятельности» № 395–1 от 02.12.1990 г. и другими законодательными и нормативными актами.

Все операции банка делятся на:

• пассивные (операции по привлечению ресурсов, в результате которых происходит увеличение остатка денежных средств на пассивных счетах);
• активные (операции по размещению ресурсов, которые ведут к росту средств на активных счетах);
• банковские услуги (комиссионные операции, т. е. осуществляемые по поручению, от имени и за счет средств клиента).

На основе вышеперечисленных правовых актов к банковским операциям относятся привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады, размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет, открытие и ведение различных банковских счетов, осуществление безналичных расчетов, инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов, кассовое обслуживание физических и юридических лиц, привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, выдача банковских гарантий и др., покупка–продажа иностранной валюты за свой счет или по поручению клиентов в наличной или безналичной форме.

Коммерческим банкам запрещается осуществлять торговую, производственную и страховую деятельность. Указанные ограничения не распространяются на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и предусматривающих либо обязанность одной стороны договора передать другой стороне товар, либо обязанность одной стороны на условиях, определенных при заключении договора, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать товар, если обязательство по поставке будет прекращено без исполнения в натуральной форме, а также на заключение договоров в целях выполнения функций центрального контрагента в соответствии с Федеральным законом «О клиринге и клиринговой деятельности».

Помимо перечисленных основных банковских операций, отечественным банкам предоставлено право осуществлять целый ряд хозяйственных сделок:

• Выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме. Договор поручительства предусматривает, что банк‑поручитель принимает на себя ответственность за должника перед кредитором по выполнению определенных денежных обязательств. При наступлении оговоренного данным договором случая должник и поручитель разделяют солидарную ответственность за своевременное и полное исполнение долговых обязательств.
• Приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме. Наиболее часто данные сделки принимают вид факторинга, когда банк, по поручению своего клиента, взыскивает образовавшиеся долги с третьей стороны.
• Доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами.Наиболее часто данные сделки называют трастом. Траст подразумевает доверительное управление активами клиента (как правило, ценными бумагами) на основании заключенного договора (трастового соглашения), в котором определяются права и обязанности сторон, а также характер вознаграждения банка.
• Осуществление операций с драгоценными металлами, монетами из драгоценных металлов.
• Предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей.Хранение ценностей в банковских ячейках является нормой в экономически развитых странах. Развитие данных услуг в нашей стране началось уже в начале 1990‑х годов.
• Лизинговые операции. При осуществлении лизинговых сделок банк, фактически, предоставляет в долгосрочную аренду машины, оборудование, транспортные средства, производственные сооружения своему клиенту с возможностью их выкупа по истечении оговоренного срока.
• Оказание консультационных и информационных услуг. Банковские учреждения в состоянии оказывать своим клиентам широкий спектр информационных и консультационных услуг. В основном это касается деятельности фондового и валютного рынков, разъяснения отдельных положений законодательства.

Перечисленными операциями и сделками деятельность отечественного банка не ограничивается. Кредитная организация вправе осуществлять иные хозяйственные операции, не противоречащие законодательству Российской Федерации. Банковские операции, а также иные хозяйственные сделки, осуществляемые на территории Российской Федерации, производятся в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России — и в иностранной валюте. Правила осуществления банковских операций, в том числе правила их материально‑технического обеспечения, устанавливаются Банком России в соответствии с федеральными законами.

По мере стабилизации и укрепления российской экономики все большее значение при перераспределении денежных потоков приобретает рынок ценных бумаг. Особенность построения отечественного финансового рынка предполагает, что банки являются основными игроками и при операциях с ценными бумагами. Так, выданная Банком России лицензия на осуществление банковских операций предполагает, что кредитный институт вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами. При этом предусматривается, что банк может выполнять сделки с ценными бумагами, которые выполняют функции платежного документа, а также с ценностями, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета.

Кредитный институт вправе осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, которая подразумевает оказание услуг по следующим направлениям:

Брокерская деятельность.Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско‑правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства, полученные по сделкам, совершенным брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете (специальный брокерский счет).

Дилерская деятельность. Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли‑продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных ценных бумаг. При этом дилер берет на себя обязательство совершить указанную сделку по объявленной им ранее цене. Дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли‑продажи ценных бумаг, например, минимальное и максимальное количество покупаемых или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. При отсутствии в объявлении указания на иные существенные условия дилер обязан заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиентом.

Деятельность форекс‑дилера. Деятельностью форекс‑дилера признается деятельность по заключению от своего имени и за свой счет с физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями, не на организованных торгах: договоров, которые являются производными финансовыми инструментами, обязанность сторон по которым зависит от изменения курса соответствующей валюты/валютных пар и условием заключения которых является предоставление форекс‑дилером физическому лицу, не являющемуся индивидуальным предпринимателем, возможности принимать на себя обязательства, размер которых превышает размер предоставленного этим физическим лицом форекс‑дилеру обеспечения; двух и более договоров, предметом которых является иностранная валюта или валютная пара, срок исполнения обязательств по которым совпадает, кредитор по обязательству в одном из которых является должником по аналогичному обязательству в другом договоре, и условием заключения которых является предоставление форекс‑дилером физическому лицу, не являющемуся индивидуальным предпринимателем, возможности принимать на себя обязательства, размер которых превышает размер предоставленного этим физическим лицом форексдилеру обеспечения.

Указанные договоры могут быть заключены только в отношении валюты, которая имеет цифровой и буквенный коды, установленные федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по оказанию государственных услуг, управлению государственным имуществом в сфере технического регулирования и обеспечения единства измерений.

Деятельность по управлению ценными бумагами осуществляется кредитным институтом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления. Банк может принять принадлежащие другому лицу ценности во владение для управления ими в интересах этого лица или указанных им третьих лиц. При осуществлении указанных сделок кредитный институт именуется управляющим.

При осуществлении доверительного управления денежными средствами и другими активами юридических и физических лиц между клиентом и банком заключается договор, по которому банк обязуется управлять имуществом клиента в рамках оговоренного срока или без него. Условными трастовыми операциями могут быть:

• формирование и управление портфелем ценных бумаг клиента;
• операции по покупке и продаже драгоценных металлов;
• распоряжение движимым и недвижимым имуществом клиента при его жизни и после смерти;
• операции, связанные с конверсией валют.

Траст бывает двусторонним и трехсторонним.

В трастовых операциях могут участвовать следующие стороны:

1. учредитель траста — лицо, заключившее с банком договор об управлении активами;
2. доверительный собственник — банк, осуществляющий функцию управления;
3. бенефициар (выгодоприобретатель) — лицо, в пользу которого заключен договор об управлении. Если в пользу себя, то двусторонний траст, если в пользу третьих лиц (дети, родственники и т. д.), то трехсторонний траст.

За данную деятельность банк получает вознаграждение, которое может состоять из основной части (комиссионный доход) и дополнительной (дополнительный фиксированный или плавающий процент, зависящий от стоимости прироста актива).

Данная деятельность относится к числу высокодоходных операций банка, но в то же время банки несут максимальную ответственность за все убытки, причиненные клиенту, в том числе и упущенную выгоду. Трастовые операции требуют стабильную экономику, низкую инфляцию и наличие инструментов на рынке ценных бумаг. Трастовая деятельность регламентируется нормами ГК РФ (ст. 1012–1026). Договор всегда является срочным и срок не может превышать 5 лет.

Депозитарная деятельность. Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Кредитную организацию, выполняющую депозитарные функции, называют депозитарием. Он в обязательном порядке заключает договора со своими клиентами — депонентами. Данное соглашение принято называть депозитарным договором (договором о счете ДЕПО).

Операции по хранению ценных бумаг и учету прав на них. Депозитарий — банк, осуществляющий указанные операции.

Депонент — лицо, заключившее с депозитарием договор об открытии счета ДЕПО.

Счет ДЕПО — счет ответственного хранения ценных бумаг. На нем производится учет, хранение, перемещение и обременение ценных бумаг (обременение — уход ценных бумаг в залог).

Хранение ценных бумаг в депозитарии может осуществляться в открытом и закрытом виде. Хранение в открытом виде предполагает, что в отношении хранящихся у него ценных бумаг банк осуществляет не только функции хранения, но и управления (например, представитель банка может участвовать от имени лица в операциях на фондовом рынке).

Хранение в закрытом виде предполагает, что в отношении хранящихся ценных бумаг банк осуществляет только функции хранения, а управлением занимается либо владелец ценных бумаг, либо попечитель счета.

Попечитель счета — профессиональный участник рынка ценных бумаг. Он заключает договор как с депозитарием, так и с владельцем ценных бумаг, где определяются права и обязанности сторон.

Важным аспектом является то, что профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую, дилерскую и/или деятельность по управлению ценными бумагами, не вправе совмещать данные виды деятельности с деятельностью расчетного депозитария.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг заключается в сборе, фиксации, обработке, хранении и предоставлении данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Реестр (от латинского regestrum — список, перечень) предполагает фиксацию данных о владельцах ценных бумаг, а также количестве и типе находящихся в их собственности акций, занимаемой доли в уставном капитале общества (в случае владения акциями) и иные данные, связанные с учетом прав держателей в отношении ценных бумаг.

Осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

В 2018 г. появился новый вид деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг — деятельности по инвестиционному консультированию (инвестиционный советник), т. е. предоставлению индивидуальных инвестиционных рекомендаций клиенту в отношении ценных бумаг, сделок с ними и заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

В рамках оказания банковских услуг банк может осуществлять операции по выпуску и размещению ценных бумаг третьих лиц.

Данные операции включают в себя следующие этапы:

• подготовка к организации эмиссии ценных бумаг;
• передача ценных бумаг от эмитента банку;
• размещение ценных бумаг.

Так как основные доходы и риски банка связаны с характером передачи ценных бумаг, то основное внимание уделяется этому этапу. Существуют следующие способы передачи ценных бумаг:

• а) полный выкуп — подразумевает, что банк сразу же выкупает весь объем эмиссии и, являясь его собственником, в дальнейшем самостоятельно определяет цену ценных бумаг. Таким образом, предприятие получает всю сумму единовременно, хотя возможно недополучение дохода (ценные бумаги выпустили по одному курсу, спрос вырос и доход получил банк), для банка — это наличие дополнительных доходов, но максимальные риски;
• б) частичный выкуп — предполагает, что банк покупает лишь часть эмиссии, оставляя за собой право на приобретение оставшейся части или ее доли в течение определенного периода времени, исходя из сформировавшегося курса ценных бумаг. Здесь страхуются обе стороны: банк от того, что спроса не будет, предприятие — от повышенного спроса;
• в) передача ценных бумаг путем посредничества — предполагает, что банк вообще не выкупает ценные бумаги, а осуществляет лишь их размещение на рынке по курсу, определенному эмитентом. За данную деятельность банк получает комиссионное вознаграждение (дохода меньше, чем комиссионный доход, не бывает).

В операциях по выпуску ценных бумаг третьих лиц банк может осуществлять и функцию гаранта, но при этом процессом организации размещения ценных бумаг занимается инвестиционная компания, а банк страхует ее риски, обязуясь выкупить недоразмещенную часть эмиссии по определенному курсу, за что и получает вознаграждение (например, банк‑гарант пообещал, что купит акции по одному курсу, а инвестиционная компания продает их; если курс повышается, то банк получает доход).

Любая банковская операция совершается на основании договора, заключаемого между кредитным институтом и клиентом. Неисполнение данного договора влечет за собой правовые последствия, согласно действующему законодательству.

Значение банков для современной экономики любой экономически развитой страны заключается в комплексном выполнении операций. Исполнение лишь одной банковской операции или сделки не может полностью удовлетворить нужды клиента кредитной организации.